針對1,019位採購長、採購總監、供應鏈負責人、供應商管理負責人、供應鍊主管、採購主管、供應鏈風險主管、供應鏈主管、採購主管與資源開發主管進行了調查,涵蓋美國與英國的專業服務、零售、餐旅業、金融服務、製造、營建、運輸、石油天然氣/公用事業與科技業。
鄧白氏針對北美和英國的付款報告顯示,在 2021 年的大部分時間裡,付款行為與疫情前相似,大約五分之一帳款拖欠。逾期賬戶百分比與金額之間有很強的關性,表現出此趨勢是廣泛出現的。這些數字表示經濟衰退後的強勁反彈。而由於供應鏈脆弱、出現新病毒變種的威脅、通膨壓力和地緣政治緊張局勢,信用風險升高。
在香港,在 Covid-19 確診數激增和採取嚴格的隔離措施後,香港面臨經濟急劇下滑。雖然疫情期間預算赤字激增,持續採用寬鬆的財政政策,但香港財政儲備高,意味短期財政狀況穩定,無需擔憂。隨著美國聯準會開始收縮貨幣政策,利率似乎很快就會上升,這對香港被高估的房地產產業構成重大風險。
在美國,鄧白氏公佈2022年1月的整體商業健康指數 (OBHI) 維持不變,為 48.95,該指數自去年 10 月以來一直持穩,OBHI指數無法改善的主要原因是工業和商業貸款收益無法增加。由於 Omicron 確診數激增,美國金融服務產業鄧白氏風險評等從 11 月的 DB3b 調至 12 月的 DB3d,顯示風險略為提升。根據1月《資深信貸人員調查》(Senior Loan Officer Opinion Survey) ,預估 2022 年貸款需求將增加,商業銀行貸款標準亦將進一步放寬,其中商業性貸款可望增加,而個人或家庭貸款可能會下降。
2021年第四季的企業樂觀指數調查中的六個參數,銷售量、新增訂單量、浄利潤、備貨水準、雇用員工數等的樂觀程度都有所增加。2021年第四季「台灣企業樂觀指數」134,較上一季上升11%。《企業樂觀指數調查》,目的在衡量商業社群的脈動。透過捕捉企業下一季的增長預期,幫助企業做出關鍵的業務決策,同時為業務增長提供重要洞察,提供實時數據和對消費者需求的可見性。企業樂觀指數調查是從鄧白氏全球超過4.2億筆的商業信用數據資料庫中隨機抽取來自製造業和服務業類別的公司樣本。其所擷取的樣本是台灣地區的商業縮影。
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2025第一季GBOI全球企業樂觀指數的表現為自2023年第三季開始調查以來首度負成長,除反映出經濟不確定性升高、地緣政治緊張和經濟成長趨緩之外,外加對美國貿易政策改變的預期心理,以及供應鏈與勞動市場問題等因素影響,促成此次指數下跌。即便如此,在調查的32個經濟體中,30個經濟體的企業樂觀程度仍高於2024年第一季,顯示企業不是看壞市場,而是修正對先前的過高樂觀期待。
鄧白氏2018-2021全球破產報告涵蓋43個國家。新變種病毒(例如 omicron)的出現,為全球脆弱供應鏈增添壓力,加上通膨擾亂企業的復甦的進度。此外,俄羅斯入侵烏克蘭後,各國對俄羅斯實施的全面金融和貿易制裁,加劇許多國家的企業破產,尤其是高度依賴俄羅斯的能源的歐洲國家。近年若沒有強而有力的經濟政策,將會引發破產連鎖效應並削弱債權人的信心,因此企業需要更積極的信用風險管理方法,強化可預測企業層面的洞察力和監控。
鄧白氏首席經濟學家Dr Arun Singh表示,儘管國幣貨幣基金組織發表的《十月世界經濟展望》中的基準預測是要在2021年使世界生產量恢復大流行前的水平,但鄧白氏預測這不會在2022年前發生。即使推出疫苗和治療方法,每個國家獲得的機會並不平等。我們認為若第二季沒有降低社區感染、疫苗和治療方法的不確定性,我們不可避免地會面臨到一些不利情況的因素。
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在香港,經濟持續復甦,鄧白氏持續給予香港「穩定」的信用環境評等。更具傳播力的 omicron 變異株的出現,政府實施新的限制措施,對經濟復甦構成極大的壓力。主要風險是當經濟下滑引發香港高估的房地產市場崩跌,這亦可能導致銀行業出現問題。雖然疫情期間預算赤字激增,但香港財政儲備龐大,意味短期財政狀況穩定,無需擔憂。
一個多世紀以來,環境保護、社會與公司治理 (ESG) 問題一直是企業關注的焦點。但在過去幾年中,企業為確保以負責任的方式開展業務的壓力越來越大,以至於公司也需要將這方面意識擴展到供應鏈的各個環節中。在監管制度不斷擴大的時代,任何不當行為都會被社交媒體快速曝光,使企業能夠準確評估其供應鏈中所有環境的ESG認證變得至關重要。這不僅涉及一級供應商,而且還涉及更下游的供應商。這意味著需要檢查二級和三級供應商的行爲,而這些供應商通常位於其他國家,與終端客戶很難有直接接觸。 ESG數據對採購人員增加這方面的可見度至關重要。
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此企業樂觀指數報告區域僅限台灣。美商鄧白氏企業樂觀指數是一個總體經濟領先指標,透過觀察企業樂觀指數可以判斷出景氣趨勢,美商鄧白氏每一季都會編製一次企業樂觀指數。此調查是以電話訪問方式進行,按各產業別佔台灣生產毛額(GDP)的比例進行抽樣,確保樣本的代表性,由美商鄧白氏的商業信用數據資料庫中隨機抽取來自各產業類別的企業樣本,其所擷取的樣本是台灣地區的企業縮影。產業別細項包含:食品業、營造業、公共事業、金融業、製造業、礦業、交通運輸業、批發零售業及房地產等產業。
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在中國,中國人民銀行 (PBoC)擔心中國經濟成長放緩,仍採寬鬆財政政策和與美國聯準會背道而馳。美國聯準會自 3 月以來已升息2次,而 PBoC 已指示銀行對消費者和小企業放寬信貸條件。雖然 2022 年各省 GDP 成長目標平均與 2021 年目標一致 (6%),而整體經濟目標設定為 5.5%,為 30 年來的最低水準。中國 Covid-19 疫情爆發正在考驗當局零容忍政策,尤其是面對高傳染力Omicron 變異株。 2022年上半年,中小企業和內需復甦仍是政策的重點。習主席提出的 “雙循環”經濟策略,需要擴大內需,以中國國內市場為主軸,提升自身創新能力,不依賴中國以外市場,同時保持對外開放。
美商鄧白氏今天發布2023年第三季的「台灣企業樂觀指數」(BOI)調查報告,該指數顯示,自今年第二季以來,BOI已連續兩個季度增長。
「台灣企業樂觀指數」調查,主要係依據製造業和服務業受訪者對六個關鍵參數的樂觀程度,即營業收入、稅後淨利、銷售價格、新增訂單數量、備貨水準和雇用人數。